觀點網訊：高盛發表研究報告，將藥明康德H股（02359.HK）目標價由242.6港元上調至251港元，A股（602359.SH）目標價由205.9元人民幣上調至213元人民幣，均維持「買入」評級。

高盛指出，藥明康德首三季新訂單按年增長約60%，較上半年按年增長40%加快，第三期及商業化階段小分子項目動能強勁。

盈利預測方面，高盛將藥明康德2026至2028年非國際財務報告準則淨利預測分別上調0.6%、3.1%及4.3%，以反映積壓訂單增長更強勁。

高盛指出，需求與定價改善以及AIDD/AI4S機遇帶動早期業務復甦，利潤率具韌性且積壓訂單能見度提升。