觀點網訊：10月30日，摩根士丹利發表研報，維持美高梅中國“增持”評級及目標價12港元。

研報指，美高梅中國第三季業績優於市場憂慮，物業EBITDA錄得3.05億美元，環比升3%、同比升1%，高於該行預期的2.94億美元，並在澳門淡季中明顯強於金沙中國。

該行認為美高梅中國估值吸引，按第三季年化及2027年市場預期EV/EBITDA均為6.2倍；並稱公司在行業逆風下執行優於同業，進一步去槓桿料可提升目前5.6%的股息率。

市場預期2026年企業EBITDA意味第四季EBITDA約19.74億港元，環比升1%、同比跌19%，該行視此為偏低門檻，預期2026年市場預測將上修。