觀點網訊：11月3日，中金髮表研報指，郵儲銀行首三季業績符合該行預期。
研報稱，郵儲銀行首三季淨利息收入同比增長4.6%，主要受成本較低的自營存款快速增長及存款利率下調推動；受資產端收益率下行壓力影響，淨息差環比下降3個基點至1.6%。非息收入同比增長12.63%，其中淨手續費增長8.7%，其他非息收入增長15.5%，非息收入佔比21.83%，同比上升1.24個百分點。
資產質量方面，郵儲銀行不良貸款率0.99%，撥備覆蓋率204.74%。
考慮到淨利息收入增速有所放緩，中金維持2026年營收預測基本不變，下調2027年營收預測2.3%至3974億元，維持2026及2027年歸母淨利潤預測不變。
中金上調郵儲銀行A股目標價11.3%至7.28元人民幣，上調H股目標價14.1%至7.12港元，維持“跑贏行業”評級。