觀點網訊：11月4日，中郵證券發佈研報，維持福斯特“買入”評級。

研報顯示，福斯特2026年前三季度實現歸母淨利潤11.31億元，同比增長64.50%；單三季度歸母淨利潤2.89億元，同比增長50.57%，環比下降45.54%。

中郵證券指出，受光伏膠膜價格波動及信用減值影響，福斯特三季度毛利率環比略降。

業務層面，福斯特光伏膠膜拓展高附加值產品，高端感光幹膜擴產穩步推進，江門產能將放量；太空光伏方面，公司規劃形成多品類佈局，並已與炎和科技簽署太空光伏材料戰略合作框架協議。

考慮到光伏膠膜價格波動對毛利率的影響，中郵證券下調福斯特2026至2028年歸母淨利潤預期至15.3/19.7/24.2億元，此前預期為17.9/22.0/26.0億元，對應PE分別為20x/16x/13x。