觀點網訊：10月1日，美光科技董事長兼CEO Sanjay Mehrotra在財報電話會上表示，行業HBM需求增速將持續跑贏傳統DRAM直至2028年。

Sanjay Mehrotra稱，結構性的供需增長率差距導致了持續的供應緊張，即使考慮到行業新增的DRAM潔淨室空間計劃，在強勁的需求趨勢（包括客戶不斷提出的增量要求）下，看不到供需何時能恢復平衡的拐點。

關於價格，Sanjay Mehrotra透露，美光2027年HBM的大部分供應已經簽訂協議，“價格同比大幅上漲，這縮小了（HBM）與傳統DRAM之間的毛利率差距。”

需求端，Sanjay Mehrotra表示，除了數據中心，下一個巨大的增量市場將是物理AI（Physical AI），自動駕駛汽車是物理AI的首個重大部署，隨着時間推移將擴展到人形機器人和其他智能自主系統。

他稱，L4級及以上自動駕駛汽車的內存容量通常超過200GB，存儲容量達到多個TB，比今天L2+和L3級半自動駕駛汽車高出一個多數量級，人形機器人預計也將有類似的存儲需求。美光認為，隨着設備數量和單機存儲含量的雙重增長，到本世紀末，物理AI將成為存儲需求的重要驅動力。