觀點網訊：11月4日，海通國際發表研報，將長飛光纖光纜（06869.HK）H股目標價由237港元下調39.2%至144港元，維持“增持”評級。
研報顯示，長飛光纖光纜第三季收入按年升139.4%至93.16億元人民幣，較市場預期高10.6%；純利錄32億元，大致符合預期。毛利率按季跌3.2個百分點至57.4%，較市場預期低4.6個百分點。
海通國際將2026至2028年純利預測分別上調32%、40%及30%，至91億元、131億元及112億元，以反映首九個月實際表現為錨定提高的銷量基數。
該行認為，盈利高峯仍會在新增產能之前出現，相信明年將迎來高峯；其後現貨價下跌及2027年下半年起新產能投放，令2028年溢利或回落14%。