觀點網訊：11月2日，中金髮表研報，下調民生銀行盈利預測及目標價，維持“跑贏行業”評級。
研報中，中金下調民生銀行2026年及2027年歸母淨利潤預測17%及20%至263億及264億元，並下調同期營收預測3%及4%至1442億及1466億元。該行相應下調民生銀行A股及H股目標價23%及28%，分別至4元及3.7港元。
業績方面，民生銀行前三季度累計營收同比升1.88%，其中第三季營收同比跌2.04%；前三季度歸母淨利潤同比跌14.78%，其中第三季歸母淨利潤同比跌33.18%。
中金在研報中指出，第三季盈利低於該行預期，主要因公司審慎確認並加大不良資產處置力度；考慮到公司主動審慎確認不良風險，作出上述預測調整。
淨息差延續韌性，民生銀行前三季度同比提升5個基點至1.47%；利息淨收入為營收增長核心動力，前三季度同比升4.9%，第三季同比升1.3%。